Margem de lucro O que é uma margem de lucro A margem de lucro faz parte de uma categoria de índices de rentabilidade calculados como o lucro líquido dividido pela receita. Ou lucros líquidos divididos pelas vendas. O lucro líquido ou o lucro líquido podem ser determinados subtraindo todas as despesas da empresa. Incluindo os custos operacionais. Custos de material (incluindo matérias-primas) e custos tributários, de sua receita total. As margens de lucro são expressas em percentagem e, de fato, medem quanto de cada dólar de vendas que uma empresa realmente mantém nos ganhos. Uma margem de lucro de 20, portanto, significa que a empresa possui um lucro líquido de 0,20 por cada dólar de receita total obtida. Embora existam alguns tipos diferentes de margens de lucro, incluindo margem de lucro bruto, margem operacional (ou margem de lucro operacional) margem de lucro antes da margem líquida (ou margem de lucro líquido), o termo margem de lucro também é usado com freqüência apenas para se referir à rede margem. O método de cálculo da margem de lucro quando o termo é usado dessa maneira pode ser representado com a seguinte fórmula: Margem de lucro Lucro líquido Vendas líquidas (receita) Outros tipos de margens de lucro têm diferentes maneiras de calcular o lucro líquido de forma a quebrar uma empresa Ganhos de diferentes maneiras e para diferentes fins. A margem de lucro é semelhante, mas distinta do termo percentual de lucro, que divide o lucro líquido nas vendas pelo custo dos produtos vendidos para ajudar a determinar o valor do lucro que uma empresa faz na venda de seus bens, em vez do valor de lucro que uma empresa está fazendo relativa Para os seus gastos totais. Carregando o jogador. BREAKING Down Margem de lucro Raramente, os números individuais de uma empresa (como receitas ou despesas) indicam muito sobre a rentabilidade da empresa e, ao analisar os ganhos de uma empresa, muitas vezes não conta a história inteira. O aumento dos ganhos é bom, mas um aumento não significa que a margem de lucro de uma empresa esteja melhorando. Por exemplo, suponha que um ano a Companhia como receita é 1 milhão e suas despesas totais são 750.000, fazendo sua margem de lucro 25 (1M - 0.75M 1M 0.25M 1M 0.25 25). Se durante o ano seguinte sua receita aumentar para 1,25 milhões e suas despesas aumentam para 1 milhão, sua margem de lucro é de 20 (1.25M - 1M 1.25M 0.25M 1.25M 0.20 20). Mesmo que a receita tenha aumentado, a Companhia como a margem de lucro diminuiu porque as despesas aumentaram a uma taxa mais rápida do que a receita. Da mesma forma, um aumento ou diminuição nas despesas de uma empresa não indica necessariamente que a margem de lucro da empresa esteja melhorando ou piorando. Suponha que as receitas e as despesas da Companhia Bs em um ano sejam de 2 milhões e 1,5 milhões, respectivamente, fazendo sua margem de lucro 25. No ano seguinte, a empresa faz alguma reestruturação. Reduzindo suas despesas eliminando uma linha de produtos. Reduzindo assim a receita total. Se a receita e as despesas da Companhia Bs no segundo ano são agora de 1,5 milhão e 1,2 milhões, respectivamente, sua margem de lucro é agora de 20. Mesmo que a Companhia B tenha podido reduzir substancialmente seus custos, sua margem de lucro sofreu porque sua receita diminuiu mais rapidamente Do que as despesas feitas. Usos da margem de lucro A margem de lucro é uma relação útil e pode ajudar a fornecer informações sobre uma variedade de aspectos do desempenho financeiro de uma empresa. Em um nível rudimentar, uma baixa margem de lucro pode ser interpretada como indicando que a rentabilidade de uma empresa não é muito segura. Se uma empresa com baixa margem de lucro sofrer uma queda nas vendas, sua margem de lucro diminuirá ainda mais, levando a uma margem de lucro muito baixa, neutra ou mesmo negativa. Baixas margens de lucro também podem revelar certas coisas sobre a indústria em que uma empresa opera ou sobre condições econômicas mais amplas. Por exemplo, se a margem de lucro de uma empresa for baixa, pode indicar que tem vendas menores do que outras empresas da indústria (uma baixa participação de mercado) ou que a indústria em que a empresa opera é, ela própria, sofrendo, talvez por causa do menor interesse do consumidor (Ou crescente popularidade e disponibilidade de alternativas) ou devido a tempos econômicos difíceis ou recessão. A margem de lucro também pode indicar certas coisas sobre a capacidade de uma empresa gerenciar suas despesas. As altas despesas relativas à receita (ou seja, uma baixa margem de lucro) podem indicar que uma empresa está lutando para manter seus custos baixos, talvez por problemas de gerenciamento. Esta é uma indicação de que os custos precisam estar sob um melhor controle. As despesas elevadas podem ocorrer por muitas razões, incluindo que a empresa tem muito estoque relativo às suas vendas, que tem muitos funcionários, que está operando em espaços que são muito grandes e, portanto, está pagando muito em aluguel e para muitos outras razões. Por outro lado, uma maior margem de lucro indica uma empresa mais lucrativa que tem um melhor controle sobre seus custos em comparação com seus concorrentes. A margem de lucro também pode iluminar certos aspectos da estratégia de preços de uma empresa. Por exemplo, uma baixa margem de lucro pode indicar que uma empresa está avaliando seus produtos. Limitações da margem de lucro Embora a margem de lucro seja uma proporção útil e popular para avaliar a rentabilidade de uma empresa, como qualquer métrica financeira ou rácio, ela vem com certas limitações anexas que qualquer investidor deve considerar ao considerar a margem de lucro de uma empresa. Embora a margem de lucro possa ser muito útil para comparar as empresas entre si, deve-se usar a margem de lucro para comparar as empresas da mesma indústria, e idealmente com modelos de negócios e números de receita similares. As empresas em diferentes indústrias geralmente podem ter modelos de negócios extremamente diferentes, de modo que eles também podem ter margens de lucro muito diferentes, tornando assim uma comparação de suas margens de lucro relativamente sem sentido. Por exemplo, uma empresa que vende produtos de luxo geralmente pode ter uma alta porcentagem de lucro em seus produtos, enquanto possui um inventário baixo e uma sobrecarga relativamente baixa. Ganhando receitas modestas, mantendo uma margem de lucro elevada. Um produtor de bens de consumo, por outro lado, pode ter uma baixa porcentagem de lucro, tendo um inventário elevado e uma sobrecarga relativamente alta, devido à necessidade de uma força de trabalho maior e mais espaço. A empresa de bens de consumo, portanto, poderia ter receita muito alta, tendo uma margem de lucro relativamente baixa. A margem de lucro também não é muito útil ao considerar empresas que estão perdendo dinheiro, pois não têm lucro. Variações da margem de lucro Existem algumas variações na margem de lucro que os investidores e os analistas usam para medir mais (ou menos) elementos específicos do lucro de uma empresa. Uma dessas variações é a margem bruta de lucro, que divide o lucro bruto (receita menos o custo dos bens vendidos, incluindo mão-de-obra, materiais e despesas gerais) pela receita obtida. Essa variação vem com certas limitações, como que essa administração geralmente pode ter pouco controle sobre o custo dos materiais, de modo que a margem de lucro bruto é menos útil para determinar a qualidade da gestão. Além disso, as indústrias sem processo de produção não têm ou pouco custo de vendas, de modo que a margem de lucro bruta é mais útil ao considerar as empresas que realmente produzem bens. Uma variação particularmente popular da margem de lucro é a margem de lucro operacional, que divide o lucro operacional (receita menos despesas comerciais, gerais e administrativas) pela receita. Os investidores e os analistas geralmente podem usar a margem de lucro pré-ganho, que divide os ganhos pré-impostos (receita sem deduzir os custos tributários) por revenue. forex histórias verdadeiras tutorial demonstração forex jp morgan forex conta dvd forex kaskus sfx revisão forex inteligencia bursatil forex forex questiontrade revisão forex llc miami trading Opções de fidelidade ira forex trading baixo investimento forex mercado aberto em malaysia forex sem depósito besta 50 software de dados forex 16 anos forex nedbank forex sandford forex web plataforma de negociação baseada na plataforma de Forex gráficos lista de telefonia móvel de sistemas de negociação forex opção binária sala de negociação ao vivo forex z Bonusem bez depozytu 2013 forex grid bot download aprendendo sobre opções de ações persone diventate ricche con il forex como abrir uma conta de negociação forex na negociação de opções de malásia on-line ukDay Trading Baixa Margem Uso DISCLAIMERS Futuros de negociação, opções de futuros, transações cambiais de câmbio off-exchange Forex), investindo em futuros gerenciados e outros investimentos alternativos São complexas e correm risco de perdas substanciais. Como tal, eles não são adequados para todos os investidores. Você não deve confiar em nenhuma das informações aqui contidas como um substituto do exercício de sua própria habilidade e julgamento na tomada de tal decisão sobre a adequação de tais investimentos. Qualquer menção de 8216funds8217 neste site engloba investimentos de fundos privados e fundos administrados separadamente. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros. Os regulamentos da CFTC exigem que os potenciais clientes de um programa de futuros gerenciados (CTA) recebam um documento de divulgação quando são solicitados a celebrar um acordo pelo qual o CTA direcionará ou guie a negociação de juros de commodities de clientes e que certos fatores de risco sejam destacados. O documento de divulgação contém uma descrição completa dos principais fatores de risco e cada taxa a ser cobrada em sua conta pelo CTA. Use os seguintes links para ver os termos completos de uso e aviso de risco e nossa política de privacidade. Alternativas RCM é uma registrada 8216dba8217 da Reliance Capital Markets II, LLC. Copyright 2016Get Into Low Cost Futures Trading With Synthetics Existe um impulso constante para a diversificação de portfólio em investimentos alternativos, como futuros e commodities, mas muitas vezes é difícil dar um salto. É aí que vem o conceito de futuros sintéticos. Para aqueles que procuram evitar um enorme investimento inicial e um risco gerenciável, os futuros sintéticos proporcionam uma oportunidade para ajudá-lo a facilitar a diversificação do portfólio sem apostar na fazenda. Um estudo influente No ano de 2004, o YaleInternationalCenter for Finance apresentou um breve, mas brilhante papel branco. O artigo foi intitulado The Facts and Fantasies sobre Commodity Futures. No artigo, os autores se propuseram a responder duas perguntas: os futuros de commodities são mais arriscados do que os estoques. Os futuros de commodities podem fornecer diversificação a outras classes de ativos. A resposta à primeira pergunta foi um número ressonante. O estudo revelou que mais de 45 futuros de commodities não eram apenas comparáveis ao SampP 500. mas também apresentaram desempenho consistente nos títulos corporativos. Na verdade, tanto o SampP 500 quanto os futuros de commodities compartilhavam um retorno médio de 11,02. Quando o desvio padrão foi levado em consideração, o SampP 500 retornou um pouco mais alto, em 14,9, e os futuros de commodities subiram 12.12. A resposta para a segunda questão foi um retumbante sim. Para determinar melhor se os futuros de commodities e o SampP 500 foram correlativos ou não, o white paper examinou três intervalos de tempo diferentes: a cada trimestre, a cada ano e a cada cinco anos. Sua pesquisa revelou que o melhor benefício dos futuros de commodities foi o fato de que eles se correlacionam negativamente com diferentes classes de ativos, e com o passar do tempo, a correlação negativa aumenta de forma constante. Esta foi uma descoberta significativa. (Para mais, veja Futures Fundamentals.) Nos meses em que os mercados de ações apresentaram pior desempenho, os futuros de commodities realmente ganharam valor. O estudo de Yale descobriu que durante alguns dos piores meses (os 1 meses mais baixos em termos de desempenho dos mercados de ações), as ações caíram em média 13,87, enquanto as commodities retornaram uma média de 2,32. Quando as ações caíram em média 9,18 (durante os 5 meses mais baixos em termos de desempenho dos mercados de ações), as commodities retornavam 1,43. Tempo para considerar os futuros sintéticos Embora haja um argumento claro para que os investidores se diversifiquem em investimentos alternativos, o medo - seja irracional ou racional - de se aventurar em futuros é difícil para a maioria dos investidores vencer. Na verdade, a própria indústria de futuros não incentiva os investidores a dar um salto. A divulgação de riscos afirma que você pode perder todo seu investimento e mais quando você investir em futuros. Isso está longe de ser encorajador. A alternativa é investir em opções de futuros, mas eles têm seus próprios problemas. Embora as opções tenham a capacidade de limitar seu risco ao valor que você investir, eles são difíceis de escolher. Você deve decidir se você vai comprar uma opção fora do dinheiro, no dinheiro ou no dinheiro. Ao decidir isso, você também deve determinar qual segue de perto os futuros subjacentes. Além disso, quanto mais perto você quiser que sua opção seja ao preço futuro futuro no dinheiro ou no dinheiro, mais você terá que pagar. Os custos adicionais podem ser atribuídos unicamente ao montante da volatilidade que afeta o contrato no momento. (Para obter mais informações, leia Tornando-se fluente em opções em Futuros.) Quando os futuros parecem assustadores porque você pode perder mais do que o esperado, e as opções que são mais prováveis de sucesso são proibitivamente caras, os investidores podem recorrer à alternativa: futuros sintéticos . Eles combinam o melhor de ambos os mundos - eles permitem que você siga os futuros subjacentes o mais próximo possível para obter lucro, eles ajudam a reduzir o valor que você precisa gastar em uma opção no dinheiro e eles têm a capacidade de minimizar Seu risco quando usado corretamente. Tipos de Futuros Sintéticos Existem dois tipos de futuros sintéticos, um longo sintético e um curto sintético. Um longo sintético implica duas transações: comprar uma opção de compra no dinheiro. E vender uma venda no dinheiro. Por exemplo, se o mercado do ouro fosse às 960 e você sentiu que iria para 1.000, para negociar os futuros, você teria que colocar 4.725 na margem (requisito de margem comum). As opções neste mesmo contrato são muito menos. Por exemplo, uma chamada 960 no preço é de 2.710, e um preço no preço é de 2.500. Ao comprar a chamada de forma definitiva, você se beneficia imediatamente de uma economia de 2.015 em ter que colocar 4.725 para a margem de futuros. Um longo sintético é criado levando o processo um passo adiante - vendendo o dinheiro no valor de 2.500. Isso traz seu custo total para a chamada de 2,710 para 210 (o valor pago, menos o prêmio coletado, 2,710 - 2,500 210 gastos). Então, ao colocar os futuros definitivos, você teria custado 4,725 na frente, a mesma posição que um longo sintético custaria apenas 210. Essa é uma economia de 4,515. Um short sintético é exatamente o oposto - você compra um dinheiro no local e vende uma chamada no dinheiro. Vamos pegar o mesmo exemplo de ouro. O mercado é às 960 e você decide comprar um dinheiro no 960 colocado para 2.500. Ao comprar o conjunto, você tem uma economia de 2,225 em relação aos futuros. Ao levar o processo um passo adiante e vender uma chamada no dinheiro para 2.710, você transforma sua posição em um curto sintético. Isso realmente faz com que a colocação que você comprou não custa nada e adiciona 210 adicionais à sua conta (o valor pago, menos o prêmio coletado: 2.500 - 2.710 210 de lucro). Prós e contras Assim, se você decidir tirar proveito de uma posição longa sintética, custaria apenas 210, e se você decidir aproveitar uma posição sintética, não custaria nada. Esta é uma grande diferença do necessário 4,725, você teria que ter como margem se você decidiu negociar um contrato de futuros por si só. Com futuros sintéticos, como com todo o resto, ainda há muitas oportunidades de perda. Embora possa custar menos para colocar a posição, você ainda está exposto à mesma perda ilimitada que é típica de uma posição de futuro definitiva. A questão que você precisa perguntar é se é mais viável arriscar algumas centenas de dólares na posição ou colocar vários milhares. Dependendo da sua resposta, as ferramentas que você usaria para proteger-se de perder tudo em uma posição de futuro são as mesmas ferramentas que você usaria em uma posição de futuros sintéticos: ordens stop-loss. Ordens limitadas e opções de proteção. Existem diferenças sutis e poucas em sua execução. Para obter mais informações sobre o Money Money Matters In Futures Trading. Conclusão Embora exista uma pressão constante para diversificar seu portfólio com futuros de commodities de revistas, jornais e jornais, só faz sentido fazê-lo se você puder pagar o capital de risco e Sinta-se à vontade com o valor que está arriscando. Para aqueles que não conseguem negociar os futuros de commodities, os futuros sintéticos podem fornecer esse tipo de oportunidade.
No comments:
Post a Comment